Inflation in Deutschland sinkt auf 2,1%

Die Inflation in Deutschland ist auf 2,1% gesunken und nähert sich damit wieder dem Zielwert der Europäischen Zentralbank (EZB) von 2%. Diese Entwicklung hat weitreichende Auswirkungen auf Sparanlagen und eröffnet Anlegern neue Möglichkeiten für den realen Werterhalt ihrer Ersparnisse. In diesem Artikel analysieren wir, was diese Entwicklung für Sparer bedeutet und welche Anlagestrategien jetzt sinnvoll sind.

Nach einer langen Phase hoher Inflationsraten stellt der aktuelle Rückgang auf 2,1% eine deutliche Entspannung dar. Noch vor einem Jahr lag die Inflationsrate bei 5,9%, in der Spitze während der Energiekrise sogar bei über 8%. Der Rückgang der Inflationsrate ist hauptsächlich auf gesunkene Energiepreise sowie nachlassende Lieferkettenprobleme zurückzuführen. Auch die Lebensmittelpreise, die in den vergangenen zwei Jahren besonders stark gestiegen waren, zeigen nun eine moderatere Entwicklung.

"Die sinkende Inflation in Kombination mit den noch vergleichsweise hohen Zinsen für Sparanlagen schafft erstmals seit Jahren wieder echte Chancen für positive Realrenditen. Anleger sollten diese Situation nutzen, da sie möglicherweise nicht von langer Dauer sein wird." - Dr. Thomas Weber, Wirtschaftsexperte

Positive Realzinsen – Was bedeutet das für Sparer?

Der Realzins, also der nominale Zinssatz abzüglich der Inflationsrate, ist eine entscheidende Kennzahl für Sparer. Lange Zeit waren die Realzinsen in Deutschland negativ, was bedeutete, dass Ersparnisse trotz nominaler Verzinsung an Kaufkraft verloren. Mit der aktuellen Inflationsrate von 2,1% und Festgeldzinsen von bis zu 3,8% können Sparer erstmals seit Jahren wieder einen positiven Realzins erzielen – in diesem Beispiel etwa 1,7%.

Doch es ist Vorsicht geboten: Die Europäische Zentralbank hat bereits begonnen, den Leitzins zu senken, was mittelfristig auch die Zinsen für Sparanlagen unter Druck setzen wird. Gleichzeitig könnte sich die Inflation auf dem aktuellen Niveau stabilisieren oder sogar wieder leicht ansteigen, wenn die Konjunktur anzieht. Das Fenster für positive Realzinsen könnte daher zeitlich begrenzt sein.

Die richtigen Anlagestrategien in Zeiten sinkender Inflation

Je nach individueller Situation und Anlagehorizont bieten sich unterschiedliche Strategien an:

1. Für kurzfristige Anleger (1-2 Jahre)

• Tagesgeld: Bei Anlagehorizonten unter einem Jahr bieten Tagesgeldkonten aktuell attraktive Konditionen mit vollständiger Flexibilität. Top-Angebote liegen derzeit bei 3,3-3,5% p.a.
• Kurzlaufendes Festgeld: Wer sein Geld für 6-12 Monate entbehren kann, findet derzeit Festgeldangebote mit bis zu 3,6% Verzinsung.
• Flexibilitätsreserve: Sparer sollten einen Teil ihres Vermögens (ca. 3-6 Monatsgehälter) liquide halten, um auf unvorhergesehene Ausgaben reagieren zu können.

2. Für mittelfristige Anleger (2-5 Jahre)

• Festgeld mit längeren Laufzeiten: Mit Zinssätzen von bis zu 3,8% für 3-5 Jahre bietet längerfristiges Festgeld derzeit eine attraktive Möglichkeit, sich höhere Zinsen für längere Zeit zu sichern – besonders angesichts des erwarteten sinkenden Zinsniveaus.
• Stufenanlage (Zinsleiter): Durch die Verteilung des Anlagebetrags auf verschiedene Laufzeiten (z.B. 1, 2, 3, 4 und 5 Jahre) kann eine optimale Balance zwischen Zinsertrag und Flexibilität erreicht werden.
• Bundesanleihen: Staatsanleihen mit mittleren Laufzeiten bieten derzeit ebenfalls positive Realrenditen und sind ähnlich sicher wie Festgelder.

3. Für langfristige Anleger (über 5 Jahre)

• Diversifikation: Bei längeren Anlagehorizonten sollte eine breitere Diversifikation in Betracht gezogen werden, die neben Festgeld auch Aktien, ETFs und eventuell Immobilien umfasst.
• Aktiensparpläne: Gerade in Zeiten niedriger Inflation können Qualitätsaktien oder breit gestreute ETFs eine gute Ergänzung zu festverzinslichen Anlagen sein.
• Inflationsgeschützte Anleihen: Diese speziellen Anleihen bieten einen Inflationsschutz, indem der Rückzahlungsbetrag an die Entwicklung der Inflationsrate gekoppelt ist.

Die Psychologie der Inflation – Warum jetzt handeln wichtig ist

Die Inflationspsychologie spielt bei Anlageentscheidungen eine wichtige Rolle. Nach Jahren hoher Inflationsraten und negativer Realzinsen haben viele Menschen eine "Inflationsangst" entwickelt. Diese kann dazu führen, dass Anleger auch in Zeiten sinkender Inflation noch zu vorsichtig agieren und Chancen verpassen.

Gleichzeitig besteht die Gefahr, dass viele Sparer die aktuelle Phase mit positiven Realzinsen nicht nutzen, weil sie davon ausgehen, dass die Zinsen weiter steigen könnten. Dies ist jedoch angesichts der bereits eingeleiteten Zinswende durch die EZB unwahrscheinlich. Vielmehr droht ein Szenario, in dem die Zinsen schneller sinken als die Inflation, was wieder zu negativen Realzinsen führen würde.

Praxisbeispiel: So könnte eine optimale Anlagestrategie aussehen

Betrachten wir ein Beispiel für eine Person mit 50.000 € Anlagevermögen:

• Notreserve (15%): 7.500 € auf einem Tagesgeldkonto mit 3,3% p.a.
• Kurzfristige Anlage (25%): 12.500 € auf einem Festgeldkonto mit 1 Jahr Laufzeit zu 3,6% p.a.
• Mittelfristige Anlage (40%): 20.000 € gestaffelt in Festgeldanlagen mit 2, 3 und 4 Jahren Laufzeit zu durchschnittlich 3,7% p.a.
• Langfristige Anlage (20%): 10.000 € in einem breit gestreuten ETF-Sparplan für langfristigen Vermögensaufbau

Diese Strategie bietet eine gute Balance zwischen Sicherheit, Flexibilität und Rendite. Die kurz- und mittelfristigen Anlagen profitieren von den aktuell positiven Realzinsen, während die langfristige ETF-Komponente Chancen auf höhere Renditen bietet.

Fazit: Jetzt die Chance auf positive Realrenditen nutzen

Die sinkende Inflation auf 2,1% in Kombination mit den noch vergleichsweise hohen Zinsen für Festgeld- und Tagesgeldkonten bietet Anlegern eine historische Chance auf positive Realrenditen. Diese Situation könnte jedoch von begrenzter Dauer sein, da die EZB bereits begonnen hat, die Zinsen zu senken. Wer jetzt nicht handelt, läuft Gefahr, diese günstige Konstellation zu verpassen.

Für eine individuelle Beratung zu Ihrer persönlichen Anlagestrategie steht Ihnen unser Expertenteam gerne zur Verfügung. Kontaktieren Sie uns oder nutzen Sie unseren Angebotsvergleich, um die für Sie optimale Lösung zu finden.